融通基金:工程机械、重卡、水泥、消费建材值得高度关注 存在估值提升机会

4月13日,wind工程机械指数上涨3.85%,在所有wind主题行业指数中位居首位。3月20日至今,工程机械指数反弹已近20%。机构分析,工程机械指数上涨背后是行情景气度的提升。

融通基金:工程机械、重卡、水泥、消费建材值得高度关注 存在估值提升机会

被视为基建“晴雨表”的挖掘机,销量已出现大幅攀升势头。中国工程机械工业协会发布的统计数据显示,2020年3月,全国共计销售各类挖掘机械产品4.94万台。而去年3月,全国挖掘机销量曾创下当时的销量最高纪录4.43万台。这意味着今年3月,挖掘机械产品的销量在原纪录基础上增长了11.6%。

此外,龙头公司日前也纷纷宣布提价。多家上市公司宣布,挖掘机、混凝土泵车产品价格将上调5%-10%,工程机械行业迎来量价齐升的向上行业景气度。

为了对冲疫情对经济的影响,国家多次提出要加大宏观政策调节和实施力度,努力完成全年经济社会发展目标任务,明确了基建逆周期调节的重要性。目前已有13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单,总投资额33.83万亿元。东兴证券预测,随着国内逆周期政策持续发力,尤其是对于基础设施建设等领域的投入加大,有望为工程机械提供增量需求。预计2020年-2022年挖掘机销量分别为25.11万台、26.61万台、27.94万台,同比增速分别为6.52%、6%、5%。其中主要驱动因素包括新增需求、老旧机型更新替代,和海外出口需求。

融通行业景气(161606)基金经理邹曦在其刚刚发布的年报中表示,我们看好周期核心资产的投资机会,尤其是具有明显结构性产业趋势,并受到强劲周期景气推动的行业,包括工程机械、重卡、水泥、消费建材等,值得高度关注。遭遇外生极端因素冲击之后,以上行业盈利增长的持续性和稳定性预计将得到再次验证,存在估值提升的机会。

原创文章,作者:loncold,如若转载,请注明出处:http://www.rxycp.com/jijinguandian/202004/10549.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注