和讯基金:中邮优享一年定开基金4月20日起发行

A股市场震荡依旧,但结构性机会犹存。与此同时,债券市场已重回慢牛轨道。在此背景下,以债券投资为主,又能兼顾股票投资的偏债混合型基金和二级债基发行升温,目前市场上共计有近20只产品处于发行状态。其中,已于4月20日起在邮储银行等渠道销售的中邮优享一年定期开放混合型基金(以下简称:中邮优享一年定开),因其颇具亮点的产品设计和新晋实力基金经理的坐镇,受到了众多投资者的关注。

和讯基金:中邮优享一年定开基金4月20日起发行

据了解,作为一只偏债混合型基金,中邮优享一年定开的投资范围涵盖了股票、债券、银行存款、债券回购、同业存单、股指期货和国债期货等各类金融工具,可投资于股票的比例占基金资产的0-35%。而在投资策略方面,该基金将采用量化策略进行大类资产配置和风险控制,同时辅以一年期“封闭管理、定期开放”的运作模式,使其具有收益稳健、风险可控和适合长期持有等特点。

基金专家表示,包括偏债混合型基金和二级债基在内的传统股债产品的策略收益来自“股票+债券”,因此,通过双基金经理的配置,各自控制股债资产的风险回撤。而类似中邮优享一年定开这样的量化产品,其主要策略收益则源于大类资产配置,既在股票、债券和现金之间进行配置,通过量化模型控制投资组合的整体风险。传统股债产品策略的核心逻辑是寄希望于债市长牛,通过债券收益弥补股票投资段的亏损。但中邮优享一年定开这类采用量化策略的产品,并不会过度依赖债券投资端的收益,而是通过资产的权重分配控制风险,即便债市走弱,该基金也有可能获得较为稳健的收益,这也是其特色所在。

值得一提的是,除了量化策略的产品特点,中邮优享一年定开还将由新晋实力基金经理王喆担纲管理,其投资风格以稳健著称,擅长在复杂的市场环境下追求绝对收益。Wind数据显示,今年一季度在“新冠”疫情肆虐叠加原油暴跌的环境下,全市场仅另类投资基金、债券型基金和货币基金整体录得正收益。而在另类投资基金中,由王喆管理的中邮绝对收益策略一举成为股票多空基金的一季度冠军。据悉,本次发行的中邮优享一年定开在产品定位和投资策略上,均与中邮绝对收益策略十分接近,而后者在今年一季度的优异表现,显然也增加了投资者对新基金的期待。

王喆表示,当前市场震荡较为剧烈,如何在承受较低风险的前提下,获取相对稳健的收益,成为很多身处震荡市的投资者急需解决的问题。而中邮优享一年定开的发行,希望能够解决投资者的这一难题,新产品一方面将充分利用量化策略和模型,确定大类资产的权重,严格控制组合风险,力争更好的回报;另一方面,中邮优享一年定开还将采用多因子模型进行量化选股,范围将集中于大盘蓝筹股票,优选基本面良好的标的,以此减小基金权益组合的波动。

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